Что такое ICO?

29.05.2018 By cryptonus

Что такое ICO?

Появление и развитие криптовалюты связано с разработкой новых форм инвестирования. Одна из них – это ICO, которая представляет собой краудфандинг с использованием биткоина или других криптовалют. В этой статье объясним, что такое ICO простыми словами, в чем суть такого инвестирования, о каких его особенностях надо знать тем, кто собирается вложить средства.

Терминология и определение

ICO – это аббревиатура, составленная из первых букв словосочетания Initial Coin Offering. В переводе оно значит первичное вложение, или предложение монет. Само понятие расшифровывается как сбор средств для удаленного или стороннего проекта. Чаще всего такие проекты связаны с криптовалютами или блокчейн-технологией.

Практическая реализация ICO – это выпуск токенов или специальных купонов, которые в будущем можно использовать для того, чтобы оплатить услуги проекта.

Другое первичное инвестирование, IPO, похоже на ICO, но между этими видами есть несколько отличий. В первую очередь, первичное размещение акций подразумевает покупку ценных бумаг, за которые выплачиваются фиатные деньги, а инвесторы получают долю в компании или проекте, могут влиять на решения руководства или на развитие проекта в целом. В случае с ICO покупатели долю (а вместе с ней и право голоса) не получают, поэтому на проект никак не влияют. Роль акций выполняет токен, своеобразная внутренняя валюта. Главная задача инициаторов проекта – продать достаточное количество токенов для развития будущей компании или площадки. Реальная цена внутренней валюты неизвестна до тех пор, пока проект не будет реализован.

Покупатели или инвесторы вкладывают средства в проект для того, чтобы воспользоваться его услугами в будущем. Так, за токены проектов компьютерных игр можно получить доступ к элитным аккаунтам, проект Storj продает за свою внутреннюю валюту дисковое пространство. Использовать их можно и для увеличения пропускной ширины канала. Также инвесторы могут продать токены проекта после его выхода на биржу или получить с них дивиденды.

Выпуск токенов – это способ обеспечения финансирования для запусков или развития стартапов. ICO стимулирует развитие проектов, автоматически решает вопрос монетизации. Токены можно обменивать на действующую криптовалюту или национальные деньги – евро, доллары.

Подробнее об ICO

Отвечая на вопрос, что такое ICO, нужно учесть, что такая платформа не имеет базы для регуляции. Инициировать размещение монет и выпуск токенов могут физические и юридические лица, проверки или аудиты не требуются. Работы проводятся преимущественно в интернете. Главная ценность – это идея проекта, для которого и собираются средства.

Процедура ICO состоит из таких этапов.

  • Анонсирование. Инициаторы или разработчики знакомят публику с идеей, которая на этот момент не реализована и существует лишь на бумаге. Анонс нужен, чтобы узнать, насколько интересен проект инвесторам, объяснить основные положения и вопросы. Для анонсирования материалы размещают в социальных сетях, интернет-изданиях, онлайн-СМИ, проводят конференции. Это время дискуссий между потенциальными вкладчиками и разработчиками.
  • Предложение о партнерстве, оферта. Хотя у ICO свободная форма, а деятельность не регулируется, инвестирование должно прикрепляться к юридическому лицу, от имени которого применяют оферту. На этом этапе прогнозируют сроки запуска проекта, оглашают их, называют, какая сумма нужна для реализации. Проводится эмиссия внутренних монет, разрабатывают сайт стартапа, презентацию. В отдельных случаях проводят закрытые продажи токенов, собирая инвестиции для официального старта.
  • Рекламная кампания. Следующий этап – это запуск маркетинговой кампании. О проекте или стартапе рассказывают подробно, уточняют условия инвестиций, различные технические детали. Для этого используют такие инструменты: презентации, дополнительные конференции, тематические порталы, онлайн-СМИ, социальные сети.
  • Токенсейл. Это запуск продаж, который иногда называют токенсейлом. В первую очередь токены можно купить на сайте проекта, то есть внутри платформы. Следующий шаг – размещение токенов на биржах криптовалюты. Этот этап доказывает, что проект состоятельный, но еще не гарантирует успех.

Проекты ICO обязательно связаны с криптовалютами и технологией блокчейна. Стартапы могут иметь разный формат, но занимаются разработками для финансово-технической сферы.

Что ICO дает инвесторам

Такие вложения открывают перед людьми некоторые перспективы:

  • поддержки интересных начинаний – поскольку о сути проекта рассказывают заранее, каждый инвестор может оценить перспективы и выбрать тот стартап, который его заинтересовал;
  • получить скидки или бесплатные услуги, которые обеспечивают купоны, – это возможно после успешной реализации проекта;
  • если стартап вызовет резонанс в обществе, токены можно выгодно перепродать – это заманчивая финансовая перспектива.

Чтобы найти интересный проект, инвесторам необходимо отслеживать тематические ресурсы, на которых размещают информацию о новых ICO. Это ICO Alert, Smith & Crown. Разрабатываются специализированные платформы, для которых формируют базу контрактов. Пример такой площадки – Coinlist, на которой риски новичков будут минимизированы.

Чтобы сделать инвестицию, необходимо:

  • завести криптовалютный кошелек, уметь им пользоваться, выполнять переводы;
  • зайти на сайт проекта и купить токены.

Как избежать мошенничества

Отсутствие законов или положений, которые регулируют ICO, делает такие сделки основанными исключительно на доверии. Никто не даст гарантии успешности проекта или даже его запуска. Наличие бизнес-модели и энтузиастов, которые готовы ее реализовать – не показатель успеха и добросовестности авторов.

Вот некоторые правила для ICO.

  • Проект должен быть обоснован. Инициаторы объясняют инвесторам, почему требуется ICO, зачем необходимо выпустить токены.
  • Следующий шаг – это информация о моделях развития проекта, о технических нюансах будущей работы. Один из самых важных моментов – открытый диалог с инвесторами, который ведут авторы.
  • Обязательно нужно озвучить, сколько именно денег понадобится, а также статьи, на которые они будут израсходованы.
  • Перед запуском ICO необходимо протестировать проект, реализовать протокол. Это поможет потенциальным инвесторам оценить идею и будущий продукт.
  • Команда, которая работает над проектом, должна быть публичной – это способ привлечения доверия.
  • Механизм получения токенов необходимо максимально точно описать. Важно, чтобы ценность купонов внутри системы была указано четко и однозначно. Оптимально, если файл с этой информацией будет находиться в открытом доступе не только для участников, но и для потенциальных инвесторов.
  • Сеть нужно обеспечить ресурсами, достаточными для оперативной обработки транзакций. Необходимо предусмотреть и возможность прямого получения токенов новыми инвесторами.
  • Распределение токенов должно быть таким: от 50 до 90% купонов доступны инвесторам, остальные принадлежат вкладчикам, которые не обменивают их в течение не менее трех лет после старта проекта.
  • Сумма инвестиций – предполагаемая и реальная – должна быть озвучена. Для привлечения вкладов используют третью сторону, Escrow-счет.

История и примеры ICO

Впервые такой краудфандинг провели в 2013 году, через четыре года после появления биткоина. Проект назывался Mastercoin, а сегодня его переименовали в Omni. Для его запуска собрали 5 миллионов долларов. Компания специализировалась на разработке финансовых приложений и программного обеспечения, в основе которых лежал биткоин.

Для запуска сегодня используют платформу Ethereum, инвестирование происходит в ней же. На платформе реализована технология смарт-контрактов. Инвесторы вкладывают деньги в фиате, но преимущественно – в криптовалюте. Успешный краудфандинг не гарантирует, что проект будет стабильным и принесет прибыль: среди уже реализованных стартапов не все выдержали проверку временем, некоторые отошли в прошлое или были закрыты.

Из успешных проектов можно назвать такие.

  • Уже упоминавшийся Ethereum – это платформа, на которой используется специальная криптовалюта – эфиры. Это вторая после биткоинов криптовалюта по уровню капитализации. Запустили ее в 2014 году, когда эфиры продавались дешевле, чем по половине доллара за единицу. Сегодня их цена – более 200 долларов за один купон.
  • MaidSafe – проект, запущенный в 2014 году. Он собрал около 6 миллионов, а инвестиции велись в биткоинах и мастеркоинах. Суть проекта – разработка децентрализованного интернета, которому не страшны хакерские атаки, нет запретов на посещение ресурсов.
  • DAO – это инвестиционный фонд с децентрализованной системой управления, в 2016 году собравший около 150 миллионов долларов. В коде фонда были слабые места, которыми воспользовались злоумышленники, выведя со счетов около 40 миллионов активов. Большую часть вернули программисты платформы Ethereum, но эта помощь понравилась не всем пользователям. Они создали свою криптовалюту, которая называется Ethereum Classic.

В прошлом году такое инвестирование привлекло более 180 миллионов долларов, и объем вложений постоянно увеличивается. Аналитики связывают такой ажиотаж с развитием технологий в целом, популяризацией криптовалют.

Поскольку такой краудфандинг ничем не регулируется, уже появились мошенники, которые используют ICO для получения легкой прибыли. Одновременно такое инвестирование стимулирует развитие интересных и перспективных стартапов.

Комментарии

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Вставить формулу как
Блок
Строка
Дополнительные настройки
Цвет формулы
Цвет текста
#333333
Используйте LaTeX для набора формулы
Предпросмотр
\({}\)
Формула не набрана
Вставить